Регулирование криптовалют по странам

Превращение криптовалюты из спекулятивного инструмента в полноценный класс активов побудило правительства всего мира искать пути её регулирования. По состоянию на начало 2024 года нормативы по криптовалютам всё ещё разрабатываются и исследуются в разных странах, но темпы этих процессов различаются. Национальные правительства, осознавая, что контроль над валютой — ключ к управлению экономикой, стремятся усилить контроль над криптовалютным пространством. В настоящее время в одних странах уже есть частичное регулирование, тогда как другие предпринимают шаги для максимально полного регулирования этой сферы.

Рассмотрим, как крупнейшие страны в области криптовалют формируют свою регуляторную базу. У этих стран разные подходы к этой задаче, что дополнительно усложняет вопрос регулирования криптовалют.

Канада

Эта юрисдикция привлекает криптовалютные компании гибкой и благоприятной регуляторной средой для финтех-компаний и развитой правовой системой, обеспечивающей надёжную защиту. Хотя криптовалюта не признана законным платёжным средством, Канада активно её регулирует.

Канадские власти стремятся повысить прозрачность крипто-индустрии и интегрировать этот новый класс активов в регуляторную базу.

Криптовалютные биржи в Канаде регулируются аналогично традиционным финансовым учреждениям. Эта юрисдикция различает два типа финансовых предприятий:

• foreign money service business (FMSB);
• Money Service Business (MSB).

FMSB — это небанковское финансовое учреждение, которое может находиться за пределами Канады и предоставлять финансовые услуги, тогда как MSB предоставляет такие услуги внутри страны. Оба типа бизнеса обязаны зарегистрироваться в Financial Transactions and Reporting Analysis Center of Canada (FINTRAC). Кроме того, компании, предоставляющие финансовые услуги в Канаде, должны соблюдать обязательства по отчётности и ведению учёта Proceeds of Crime and Terrorist Financing Act (PCMLTFA).

В Канаде платформы для торговли криптовалютами и дилеры обязаны зарегистрироваться у соответствующих провинциальных регуляторов. Это требование установлено Canadian Securities Administrators (CSA) и Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC).

В стране также разработаны федеральные нормативы для криптовалют, опубликованные канадским банковским регулятором OSFI в августе 2022 года.

С точки зрения налогообложения в этой юрисдикции криптовалюта рассматривается как обычные товары.

Великобритания

Великобритания и её протектораты создают благоприятную среду для развития инновационного цифрового бизнеса, охватывающего майнинг криптовалют, криптовалютные биржи и операции с электронными деньгами.

Однако регулирование криптовалют в этой юрисдикции меняется из-за более широкой трансформации национального управления. В октябре 2022 года Риши Сунак стал премьер-министром, что вызвало бурю в криптовалютном сообществе из-за его прошлых инициатив. Ещё на посту канцлера казначейства Сунак представил стратегию сделать Великобританию глобальным центром криптовалютных технологий. В частности, он поручил Банку Англии исследовать возможность введения цифровой валюты центрального банка (CBDC) или национальной криптовалюты («Bitcoin»).

План состоял в том, чтобы новая цифровая версия фунта стерлингов позволяла людям держать счета в Банке Англии, увеличивала доступ к средствам центрального банка, ускоряла платежи и снижала риски для финансовой стабильности. Однако правительство и Банк Англии ещё не приняли формального решения о введении «Britcoin» в Великобритании.

Хотя криптовалютным биржам в Великобритании не нужна государственная лицензия, Financial Conduct Authority (FCA) играет важную роль в регулировании этой сферы. В 2018 году FCA создал Innovation Hub — платформу, предоставляющую консультации и юридическую поддержку участникам крипто-рынка. Регистрация на Innovation Hub необязательна, что создаёт некоторую путаницу в отношении лицензирования криптовалютной деятельности в Великобритании. В Великобритании также пока нет единого универсального определения криптоактива.

В апреле 2022 года британское правительство приступило к разработке новой системы регулирования криптовалют, направленной на балансирование потенциальных рисков и возможностей этой сферы. В результате 1 февраля 2023 года был опубликован консультационный документ, содержащий предложения для будущей регуляторной системы. Документ — часть всеобъемлющей стратегии правительства по криптовалютам, которая опирается на предыдущие предложения Her Majesty’s Treasury (HMT) по стейблкоинам и развитию рынка криптовалют.

Великобритания частично следует правилам Европейского союза (ЕС) в регулировании криптоактивов. Это связано с тем, что страна интегрировала требования Пятой (5AMLD) и Шестой (6AMLD) Директив ЕС по противодействию отмыванию денег (AML) и противодействию финансированию терроризма (CFT) в законодательство до выхода из ЕС.

Согласно Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017 (MLR), британские криптовалютные компании обязаны соблюдать ряд требований, направленных на борьбу с отмыванием денег. Также деятельность, связанная с продажей или предложением криптовалюты и связанных услуг, подпадает под Consumer Rights Act 2015 и Consumer Protection from Unfair Trading Regulations 2008.

Хотя инвесторы по-прежнему обязаны платить налог на прирост капитала с прибыли от торговли криптовалютами, нюансы налогообложения в этой сфере могут отличаться. Конкретная схема налогообложения зависит от типа осуществляемой криптовалютной деятельности и от того, кто является участником сделки.

Чехия

Чехия — одна из самых привлекательных юрисдикций в Европейском союзе для криптовалютного бизнеса. На сегодняшний день в этой юрисдикции нет отдельной лицензии специально для криптовалютной деятельности. Тем не менее, для ведения легальной криптовалютной деятельности необходимо пройти общую процедуру авторизации, предусмотренную Реестром торговых лицензий, который ведёт Министерство промышленности и торговли Чехии.

Для регистрации компании в форме LLC в Чехии не требуется корпоративный счёт, а минимальный размер уставного капитала — всего 1 чешская крона на акционера. Местное законодательство не предъявляет особых требований к регистрации криптовалютных компаний. Поэтому процесс регистрации криптовалютной компании в Чехии может занять от 1 до 3 недель, включая регистрацию в Реестре торговых лицензий.

Хотя в отличие от традиционных финансовых учреждений, контролируемых Чешским национальным банком (ČNB), криптовалютные компании в Чехии не подлежат обязательному лицензированию, они подпадают под определённые обязательства в контексте противодействия отмыванию денег. Их деятельность контролирует Финансовое и аналитическое управление (FAÚ) — подразделение финансовой разведки, в обязанности которого входит мониторинг соблюдения компаниями Закона Чешской Республики о противодействии отмыванию денег. Согласно этому Закону, криптовалютные компании обязаны внедрять политики AML/KYC, соблюдать определённые требования к отчётности и назначать сотрудника (AML-офицера), ответственного за соответствие требованиям.

Не следует упускать из виду, что Чехия как член Европейского союза активно готовится к изменениям в регулировании криптовалют, которые произойдут в связи со вступлением в силу регламента MiCA в 2024 году. MiCA, разработка которого началась в 2018 году, нацелена на создание единой системы лицензирования для всех стран-членов ЕС.

Для Чехии MiCA открывает большие возможности для развития криптовалютного сектора. Компании с крипто-лицензиями в Чехии получат доступ к единому европейскому рынку и смогут предлагать услуги по всему ЕС, соблюдая одни и те же регуляторные требования. Это, в свою очередь, повысит безопасность и прозрачность чешского рынка криптоактивов, что, безусловно, укрепит доверие инвесторов и пользователей.

Сингапур

Сингапур — одна из самых благоприятных юрисдикций для криптовалют в мире. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), местный финансовый регулятор, активно работает над улучшением регуляторной базы и регулярно публикует разъяснения относительно процесса лицензирования криптовалютных бирж.

Сингапур категоризирует криптовалюту как актив, а не как законное платёжное средство. При этом он одним из первых государств ввёл государственное регулирование криптовалют. В целом этот город-государство создаёт благоприятную среду для развития криптовалютных бирж и крипто-стартапов. Singapore Cryptocurrency and Blockchain Industry Association (CBIA) активно поддерживает малый и средний бизнес в этой сфере.

Ключевые законы, регулирующие криптовалютную индустрию, включают Securities and Futures Act (SAF) 2001 года и Payment Services Act 2019 года. Последний вводит определение «цифрового платёжного токена» (DPT) и требует от компаний, предлагающих связанные услуги, лицензирования как платёжных учреждений (малых или крупных платёжных учреждений).

В этой юрисдикции лицензии криптовалютных бирж требуются только биржам, которые будут выступать посредниками в торговле токенами, классифицируемыми как ценные бумаги по законодательству. Поставщики услуг, предлагающие исключительно цифровые платёжные токены, выпущенные центральным банком или финансовым учреждением для ограниченных целей, не обязаны получать лицензию, поскольку уже регулируются другими нормативами.

В августе 2023 года MAS ввёл регуляторную базу для стейблкоинов, требующую от всех эмитентов соответствия определённым критериям. Чтобы использовать ярлык «стейблкоин, регулируемый MAS», стейблкоины должны быть одобрены управлением MAS, что помогает отличить их от нерегулируемых стейблкоинов.

В Сингапуре нет налога на долгосрочный прирост капитала, что также привлекает криптовалютные компании в эту юрисдикцию. Однако Налоговое управление Сингапура облагает налогом компании, регулярно занимающиеся криптовалютными транзакциями, рассматривая такую прибыль как доход.

Эстония

Эстония зарекомендовала себя как прогрессивная и благоприятная юрисдикция для различных видов криптовалютной деятельности. Благодаря внедрению передового законодательства страна за короткий период получила репутацию «криптовалютного убежища».

В Эстонии за лицензирование криптовалютных операций отвечает Национальное подразделение финансовой разведки (RAB). Согласно Закону о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма, компании, ведущие криптовалютный бизнес, обязаны иметь «криптовалютную лицензию». Эта лицензия охватывает две основные категории услуг:

• Предоставление услуг кошельков виртуальной валюты;
• Предоставление операций обмена виртуальной валюты.

Лицензия позволяет криптовалютным компаниям предоставлять услуги криптовалютного обмена (включая обмен между криптовалютами и между криптовалютой и фиатной валютой) и услуги криптовалютных кошельков (для отправки и получения криптовалют как средства платежа и торговли).

Налоговая система Эстонии также предлагает два ключевых преимущества. Во-первых, нераспределённая прибыль, реинвестируемая в бизнес, освобождена от налогообложения. Во-вторых, налоговая система территориальная, что означает, что доход, полученный за пределами страны, также освобождён от налога.

Австралия

Австралия юридически признаёт криптовалюты имуществом и облагает налогом на прирост капитала. В этой юрисдикции регулирование криптовалютного рынка разделено между двумя ключевыми органами:

• Australian Securities and Investments Commission (ASIC), ответственное за вопросы защиты инвесторов и обеспечения справедливого функционирования рынка. Законодательная основа деятельности комиссии — ASIC Act 2001, определяющий её функции и полномочия.

ASIC регистрирует поставщиков финансовых и криптовалютных услуг в Австралии и ведёт публично доступные реестры субъектов. Этот регулятор имеет полномочия запрещать деятельность компаний, нарушающих законы, и инициировать судебные разбирательства против них. ASIC расследует финансовые нарушения и имеет полномочия налагать штрафы и преследовать в судебном порядке физических лиц и субъектов, совершивших нарушения.

• Transaction Reporting and Analysis Centre (AUSTRAC), сосредоточенное на противодействии отмыванию денег (AML) и противодействии финансированию терроризма (CFT) в криптовалютах. AUSTRAC мониторит криптовалютные транзакции, выявляет подозрительную активность и сотрудничает с правоохранительными органами для пресечения нелегальной деятельности.

Ключевые нормативы, регулирующие AUSTRAC, — Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism Act 2006 и Financial Transactions Reports Act 1988. С 2017 года этот регулятор требует от криптовалютных компаний соответствия его руководству по реализации программы AML/CFT.

Совместная работа ASIC и AUSTRAC обеспечивает комплексный подход к регулированию криптовалютного рынка и нацелена на защиту интересов его участников.

В 2021 году Австралия объявила о намерении ввести систему лицензирования криптовалют и, возможно, выпустить цифровую валюту центрального банка (CBDC). В октябре 2023 года Австралийское казначейство объявило о планах разработать регуляторную базу, проект которой ожидался к публикации в 2024 году. При одобрении и внедрении нового законодательства предусмотрен 12-месячный переходный период.

Мальта

Мальта, позиционирующая себя как «остров блокчейна», выделяется среди стран Европейского союза (ЕС) тем, что имеет всестороннюю правовую базу для криптоактивов и услуг. Несколько лет назад мальтийское правительство предприняло важный шаг, официально признав и начав регулировать криптовалютный бизнес. Цель этого решения — стимулировать развитие инновационного сектора в стране.

Как и другие поставщики финансовых услуг в юрисдикции, криптовалютный бизнес регулируется Управлением финансовых услуг Мальты (MFSA), которое заботится о сохранении целостности финансовой индустрии и обеспечении стабильности финансового сектора в интересах защиты потребителей.

Регуляторная база Мальты для криптовалют основана на Законе о виртуальных финансовых активах (VFA) от 1 ноября 2018 года. Этот Закон охватывает:

• классификацию активов с технологией распределённого реестра (DLT);
• определение виртуальных финансовых активов (VFA);
• установление правил для компаний, предоставляющих DLT-продукты или услуги, включая процедуры лицензирования для работы с криптовалютами.

Согласно Закону VFA, активы DLT включают виртуальные токены, VF, электронные деньги и финансовые инструменты, зависящие от DLT или использующие её.

VFA определяется как любая цифровая запись, используемая для хранения стоимости или как средство расчётов, но не являющаяся виртуальным токеном, электронными деньгами или финансовым инструментом.

Регуляторная база Закона о виртуальных финансовых активах (VFA) включает три типа авторизаций:

• регистрация VFA-агента;
• регистрация документов;
• отчётность поставщиков VFA-услуг.

Компании, планирующие предоставлять VFA-услуги, должны подать заявку на лицензирование через зарегистрированного VFA-агента, заполнив онлайн-форму поставщика VFA-услуг.

Гибралтар

Гибралтар имеет ряд преимуществ, которые делают его привлекательным местом для ведения бизнеса, особенно для компаний, связанных с криптовалютами. Это включает привлекательную налоговую среду для криптовалютных компаний, стимулирующую их регистрироваться и работать в стране. Криптовалюты в этой юрисдикции легализованы и признаны средством платежа наравне с фиатными деньгами, что расширяет возможности их использования. Криптовалютные биржи, ICO-платформы и компании, предоставляющие услуги, связанные с выпуском токенов, работают в стране легально.

Гибралтар разработал всестороннюю правовую базу для регулирования криптовалютной и блокчейн-деятельности. Главный законодательный акт — Закон о финансовых услугах, принятый в 2019 году, регулирующий криптовалютные компании в Гибралтаре. Этот Закон устанавливает принципы регулирования криптобизнеса и обязывает всех поставщиков DLT-услуг вести бизнес добросовестно и с высокими этическими стандартами. Он обеспечивает правовую ясность, защиту инвесторов и соответствие процедурам AML и KYC.

Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) отвечает за исполнение криптовалютного и блокчейн-законодательства и стандартов в Гибралтаре. Согласно Закону о финансовых услугах, все криптовалютные компании, желающие работать в Гибралтаре, обязаны получить лицензию от GFSC.

Лицензия DLT-поставщика, выдаваемая в соответствии с разделом 8 Закона, даёт компании право заниматься контролируемой деятельностью по предоставлению услуг с использованием технологии распределённого реестра. Процесс получения такой лицензии включает оценку бизнес-модели заявителя, обзор мер безопасности компании и обзор процедур соответствия.

Польша

Польша позиционирует себя как привлекательную юрисдикцию для криптовалютных бизнесов, предлагая благоприятные условия налогообложения и упрощённую процедуру легализации.

С 31 октября 2021 года все криптовалютные транзакции в стране получили статус регулируемой деятельности, что привело к ряду дополнительных обязательств для участников крипто-рынка. Тем не менее, на сегодняшний день в Польше нет органа, выдающего лицензии для обмена и хранения криптовалют. Чтобы легально работать как поставщик услуг виртуальных активов (VASP), необходимо:

• зарегистрировать общество с ограниченной ответственностью (Sp. z o.o.);
• внести его в реестр криптовалютного бизнеса в Палате налоговой администрации в Катовице через систему e-PUAP;
• оплатить уставный капитал в 5000 PLN (около 1200 EUR);
• разработать и предоставить процедуры AML и KYC;
• назначить ответственного офицера по противодействию отмыванию денег.

После успешной регистрации и получения соответствующей авторизации компания сможет легально осуществлять в Польше:

• обмен виртуальных валют на фиатные деньги;
• обмен между самими виртуальными валютами;
• кастодиальные услуги (хранение приватных ключей от имени клиентов).

Стоит отметить, что с 23 февраля 2024 года в Польше готовится новый закон о криптоактивах, который должен повысить эффективность надзора и защиты инвесторов на криптовалютном рынке. Согласно проекту, Закон должен вступить в силу 30 июня 2024 года, но некоторые положения начнут применяться только с 30 декабря 2024 года. Законопроект адаптирует национальное законодательство к европейским нормативам, включая Регламент MiCA.

Ключевые изменения включают назначение Польской комиссии по финансовому надзору (KNF) ответственным органом за соблюдение новых правил, установление обязательств для эмитентов токенов и поставщиков услуг, получение лицензии для ведения криптовалютной деятельности, а также расширение надзорных полномочий и введение административных санкций и уголовной ответственности за нарушения. Закон также предусматривает возможность подачи заявок в электронном виде и определяет правила профессиональной тайны. Эти меры направлены на улучшение регулирования рынка криптоактивов, повышение безопасности торговли и защиту инвесторов.

Литва

С 2020 года Литва позиционирует себя как прогрессивный хаб для криптовалютного бизнеса, предлагая предпринимателям благоприятную и регулируемую среду для деятельности, связанной с криптовалютным обменом и услугами криптовалютных кошельков.

В этой юрисдикции разрешены многие криптовалюты, включая популярные Bitcoin и Ethereum. Криптовалютная торговля здесь также юридически разрешена. Резиденты могут свободно покупать, продавать и обменивать криптовалюты на любых биржах — как местных, так и международных, при условии соблюдения литовского законодательства. Важно, чтобы трейдеры придерживались налоговых правил страны и полностью декларировали доход, полученный от криптотрейдинга.

В Литве контроль за операциями с виртуальными активами осуществляет Служба расследования финансовых преступлений (FCIS), входящая в состав Министерства внутренних дел и интегрированная в международную сеть финансовой разведки. Главная миссия FCIS — борьба с отмыванием денег, финансированием терроризма и нарушениями санкций. Это правоохранительное ведомство также имеет полномочия расследовать финансовые преступления, такие как уклонение от уплаты налогов, отмывание денег и нелегальное получение или использование финансовой помощи от ЕС.

Литовский торговый реестр Registrų Centras контролирует реестр компаний, лицензированных на работу с криптовалютами. До 2022 года в Литве действовала система двух типов лицензий для операций с виртуальными валютами: лицензия на обмен криптовалют (exchange license) и кастодиальная лицензия для крипто-кошельков. В 2022 году правительство Литвы ужесточило регулирование криптовалютного рынка для снижения рисков, связанных с отмыванием денег. В рамках этой инициативы процесс получения лицензии для работы с криптовалютами был упрощён за счёт введения единой крипто-лицензии. Registrų Centras стал ответственным за мониторинг соответствия формальным требованиям, включая внесение уставного капитала и наличие в структуре компании местного AML-менеджера.

Для получения лицензии на криптовалютную деятельность в Литве необходимо обратиться в Банк Литвы. Это уполномоченный орган, выдающий лицензии поставщикам виртуальных услуг (VASP). Заявку и все необходимые документы можно подать онлайн через систему электронного лицензирования Банка Литвы.

Кроме того, изменения в законодательстве ужесточили правила идентификации клиентов и запретили использование анонимных счетов. С 1 февраля 2023 года Банк Литвы начал публиковать на своём сайте список компаний, имеющих лицензии на операции с виртуальными валютами, включая обменные и кастодиальные. Эти меры направлены на повышение прозрачности рынка поставщиков криптовалютных услуг.

Что касается налогов, криптобизнес в Литве подпадает под общую систему налогообложения, включающую несколько типов налогов, применимых как к физическим лицам, так и к компаниям.

Резюме

Хотя криптовалюта появилась в 2009 году, правительства и регуляторы по всему миру всё ещё разрабатывают механизмы регулирования её использования.

Главный приоритет — защитить потребителей и бизнес от мошеннических практик, а также внедрить превентивные меры против нелегального использования криптовалюты. Прогресс наблюдается во многих странах, но процесс идёт медленно и часто сопровождается противоречиями.