В чём разница между CASP и VASP?

Стремительное развитие криптоэкосистемы привело к необходимости новых регуляторных стандартов и терминологии. В этой статье мы рассмотрим термины CASP (crypto asset service provider) и VASP (virtual asset service provider), относящиеся к организациям, предлагающим услуги, связанные с цифровыми активами. Хотя их использование может различаться в зависимости от юрисдикции и конкретной нормативно-правовой базы, понимание различий между ними является ключом к корректной интерпретации и соответствию требованиям.

Что такое поставщик услуг виртуальных активов (VASP)?

Термин VASP (Virtual Asset Service Provider) был введён и определён Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). FATF — это межправительственная организация, созданная в 1989 году для разработки стандартов и продвижения эффективных мер по борьбе с отмыванием денег, финансированием терроризма и другими угрозами целостности международной финансовой системы.

В 2019 году FATF обновила свои рекомендации, включив в них регулирование криптоактивов и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Введение этого термина стало важным шагом к стандартизации и регулированию криптовалютной отрасли. FATF определила VASP как компании, занимающиеся следующими видами деятельности от имени или в интересах другого лица:

• обмен между виртуальными активами и фиатными валютами;
• обмен между одной или несколькими формами виртуальных активов;
• передача виртуальных активов;
• хранение и/или администрирование виртуальных активов или инструментов для контроля над виртуальными активами;
• участие в финансовых услугах, связанных с предложением и/или продажей виртуального актива эмитентом виртуального актива, и предоставление таких услуг.

Определение охватывает любое лицо или организацию, оказывающую эти услуги от имени или в интересах своих клиентов.

Что такое поставщик услуг криптоактивов (CASP)?

Термин CASP (Crypto Asset Service Provider) впервые появился в 2020 году с публикацией проекта Регламента о рынках криптоактивов (MiCA — Markets in Crypto-Assets). MiCA направлен на создание единой правовой базы для управления виртуальными активами и криптовалютами на всей территории Европейского союза. Он является частью усилий по регулированию и надзору за криптовалютным рынком в ЕС, обеспечивая соблюдение правил по противодействию отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CTF).

В соответствии с MiCA, который был окончательно принят в июне 2023 года, CASP представляет собой компании или организации, предлагающие услуги, связанные с цифровыми активами, такими как криптовалюты. Это включает широкий спектр видов деятельности, таких как:

• хранение и управление криптоактивами от имени третьих лиц;
• эксплуатация торговой платформы для криптоактивов;
• обмен криптоактивов на фиатную валюту, являющуюся законным платёжным средством;
• обмен криптоактивов на другие криптоактивы;
• исполнение поручений на криптоактивы от имени третьих лиц;
• размещение криптоактивов;
• приём и передача поручений на криптоактивы от имени третьих лиц;
• предоставление консультаций по криптоактивам.

MiCA направлен на то, чтобы все компании, предоставляющие любую из вышеуказанных услуг европейским гражданам, соответствовали определению CASP. Регулирование также учитывает будущие рынки, защищая отрасль от потенциальных исключений или лазеек.

Сравнение VASP и CASP

Ключевые различия между этими терминами включают:

Регуляторные органы

VASP регулируется на международном уровне FATF, тогда как CASP регулируется MiCA в рамках Европейского союза.

Дата введения

VASP был введён в 2019 году, тогда как CASP появился в 2020 году с проектом регламента MiCA.

Сфера применения

VASP имеет глобальный охват по международным стандартам, в то время как CASP применяется исключительно в пределах ЕС.

Основные виды деятельности

Хотя в видах деятельности есть пересечения, VASP и CASP имеют различия в перечне регулируемых услуг. CASP включает более детализированные виды деятельности, такие как эксплуатация торговой платформы для криптоактивов и предоставление консультаций по криптоактивам.

Регуляторный фокус

Оба термина сосредоточены на обеспечении соблюдения правил AML и CTF, но MiCA также подчёркивает создание единой правовой базы для криптоактивов в ЕС.

Чтобы было понятнее, мы составили для вас сравнительную таблицу с основными различиями между этими терминами:

Поставщик услуг виртуальных активов или поставщик услуг криптоактивов?

Главное различие между этими двумя терминами — региональное использование и регуляторная специфика.

VASP более распространён за пределами Европейского союза и определён FATF. Термин охватывает компании, предоставляющие услуги, связанные с виртуальными активами, такие как обмен, хранение и управление виртуальными активами. Акцент сделан на международных стандартах борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

CASP принят в Европейском союзе в рамках регламента MiCA. Этот термин включает более широкий спектр услуг, связанных с криптоактивами, таких как управление активами, эксплуатация торговых платформ и предоставление консультаций. MiCA предлагает более детализированное регулирование для обеспечения безопасности и прозрачности крипторынков в ЕС.

Если ваш бизнес базируется за пределами ЕС, в соответствии с международными стандартами используйте термин VASP, особенно если вы не предлагаете услуги в Европе. Если же ваш бизнес базируется в ЕС и предоставляет определённые MiCA услуги, тогда более уместен термин CASP.

В официальных дискуссиях стоит помнить, что определение CASP по MiCA шире определения VASP по FATF и включает дополнительные элементы. В неформальных разговорах эти термины могут использоваться взаимозаменяемо, пока контекст ясен.

Итог

Подводя итог, понимание различий между терминами VASP и CASP важно для правильного применения в разных контекстах. VASP, определённый Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, используется на международном уровне и охватывает широкий спектр услуг, связанных с виртуальными активами. Тогда как CASP, принятый в Европейском союзе в рамках Регламента MiCA, является более узким и детализированным термином, охватывающим услуги, связанные с криптоактивами, в пределах ЕС. Важно учитывать эти различия при обсуждении и регулировании криптоактивов, чтобы соблюдать соответствующие нормативные требования и избегать путаницы.