Форекс-комиссии: что должен знать каждый трейдер

Активный рынок Forex предоставляет начинающим и опытным трейдерам по всему миру возможность зарабатывать на торговле валютными парами (мажорными, экзотическими и кросс-курсами). Сочетание правильно подобранной стратегии, анализа рыночной ситуации и установки приемлемого уровня риска поможет трейдеру достичь желаемой цели.

Но стоит помнить, что помимо дохода существуют комиссии за торговлю на форексе, которые являются неотъемлемой частью совершения сделок на финансовых рынках. Трейдеры, входя в столь динамичный сектор, уверены в получении прибыли, но игнорируют наличие дополнительных, скрытых комиссий, которые в итоге существенно влияют на размер дохода.

При выборе брокера необходимо детально проанализировать, какую структуру затрат он предлагает, какие комиссии взимает: за открытие счёта, за управление, с какими спредами работает, есть ли штрафы за неиспользование счёта и т. д. Размещая депозит, трейдер автоматически соглашается со всеми торговыми условиями брокера.

Что нужно понимать о форекс-комиссиях

Мировой валютный рынок начиная с 1970-х годов позволяет участникам торговать ликвидными валютными парами, отслеживать и копировать сделки успешных трейдеров, развивать своё направление, но требует уплаты комиссий за участие.

Комиссии, влияющие на прибыль трейдера:

• Спреды.
• Комиссии.
• Своп, ролловер.
• Плата за хранение.
• Кредитное плечо.
• Кастодиальные услуги.

Успешная стратегия трейдера зависит от его навыков и опыта, изучения платформ, а также от концепции затрат брокеров. Неучтённые комиссии существенно снижают результат.

Что такое форекс-комиссии?

Важно понимать, что каждая сделка на форексе несёт ряд затрат, которые часто не являются фиксированными. То есть при совершении сделки размер затрат будет зависеть от покупки/продажи конкретной валютной пары, общей суммы сделки, длительности сделки, установленной маржи, выбранного брокера, платформы и рыночной ситуации.

Хотя наиболее распространёнными считаются: спреды, комиссии и затраты на хранение, не все они применяются к каждой проводимой сделке.

Брокеры с хорошей репутацией и положительной историей работы на форексе не скрывают комиссии и всегда указывают их в торговых условиях, даже приводя примеры расчётов либо на платформе, либо на своём сайте. Они также предоставляют онлайн-калькуляторы, где каждый может рассчитать, сколько форекс взимает за сделку.

Виды форекс-комиссий

Важно знать и учитывать все виды транзакционных издержек и их влияние на инвестиционный доход трейдера.

Виды комиссий форекс-брокеров делятся на прямые и косвенные.

Прямые издержки

• Спреды (плавающие и фиксированные).

Это разница между ценой покупки и продажи, одна из самых значимых затрат. Размер комиссии варьируется в зависимости от торгуемой пары и объёма сделки. Обычно либо большой спред, либо высокая комиссия за объём сделки. Для трейдера вся информация отображается в торговом терминале.

Спреды — основной доход брокера. Один из вариантов снижения таких затрат — выбрать брокера, торгующего узкими спредами и низкими комиссиями, а также ликвидными валютными парами (не экзотическими). Существуют плавающие спреды, размер которых зависит от рыночной ситуации, времени торговли и экономической обстановки. Фиксированные спреды не меняются ни от выбора валютной пары, ни от объёма сделок. Фиксированные спреды выше плавающих и также включаются в общую стоимость комиссии.

• Комиссии (абсолютные и относительные)

Комиссия взимается за сделку или за обслуживание счёта. Абсолютные комиссии рассчитываются от полученной прибыли, а относительные — от объёма проторгованной сделки.

Часто брокеры публикуют каталог активов и спецификации сделок на своём сайте или платформе, в которых указаны все комиссии.

• Своп, ролловер, овернайт

Комиссия за удержание позиции до следующего торгового дня. Это разница между ставками в базовой валюте и валюте котировки. За ними нужно следить, так как они зависят от рыночных условий и изменений.

• Плата за хранение (Holding Fee)

Комиссия брокеру за удержание определённого актива в вашем портфеле. Лучше искать брокера, который не взимает такую плату.

• Кастодиальные комиссии

Это обычно небольшие комиссии за хранение акций и облигаций, если брокер ведёт торговлю такими активами.

• Кредитное плечо

Используя кредитное плечо, трейдер может получить больше прибыли, поскольку у него есть дополнительный капитал поверх депозита. Но всегда есть высокий риск убытков.

Косвенные издержки

Это затраты, которые трейдер может понести при выводе средств со счёта или при его неактивности, а также за перевод средств. За неактивность счёта обычно комиссия начинает взиматься через три месяца, оплата будет производиться до начала активной торговли либо до исчерпания лимита счёта.

Проскальзывание (slippage) — ситуация, когда ордер заявлен по одной цене, но сделка проходит по более высокой или низкой. Это произошло потому, что брокер не успел вовремя выставить ордер на межбанковский рынок. Ситуация может сыграть в плюс, если ордер пройдёт по более высокой цене, чем была заявлена. Тогда брокер с хорошей репутацией возместит вам разницу.

Чаще всего это происходит на более волатильном рынке криптовалют, где скорость подтверждения сделки играет огромную роль.

Когда брокер имеет статус налогового агента, налог удерживается автоматически (может достигать до 10% от всей прибыли), либо уплата налогов остаётся на трейдере.

Как форекс-комиссии влияют на торговлю?

То, сколько взимают форекс-брокеры, определит размер прибыли. Спреды и комиссии — основной доход для брокера. Когда трейдер торгует с широкими спредами, независимо от размера полученной прибыли её большая часть уйдёт брокеру за его работу. Некоторые трейдеры взимают комиссии за размещение депозита, за перевод средств, за вывод.

Поняв систему затрат выбранного брокера, можно легко определить, какие будут расходы при совершении сделок. Также стоит изучить историю сделок брокера, какими комиссиями и какими суммами он обычно оперирует.

Как рассчитывается комиссия?

При расчёте комиссий на форексе учитываются следующие факторы:

• Комиссии взимаются за совершённую сделку или за обслуживание счёта.
• Какие комиссии у брокера фиксированные, а какие плавающие.
• При открытии счёта необходимо обозначить размер комиссии за объём сделок и их количество.
• Дополнительные мелкие комиссии в сумме могут существенно повлиять на конечный результат.

Прозрачные брокеры не будут скрывать дополнительные расходы, предоставят калькулятор для расчёта затрат и продемонстрируют результаты своей работы.

Советы по минимизации форекс-комиссий

Чтобы оптимизировать комиссии за торговлю на форексе, необходимо провести исследование и сравнить стоимость услуг разных брокеров. Незначительные, но в большом количестве комиссии могут негативно сказаться на общем результате.

Если у трейдера уже выработана определённая тактика, приносящая ему доход, тогда стоит использовать роботов-брокеров для минимизации затрат. Они выполнят рутинные операции. Также трейдер, у которого есть определённая схема работы, может рассчитать, что будет для него выгоднее при его структуре решений — оплата за сделку или за обслуживание счёта, выигрышный размер спреда.

Выбор легальной профессиональной торговой платформы, где ценится репутация и нет мошенничества, играет огромную роль. Лицензия Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) гарантирует безопасность брокерских компаний, соответствие законодательству, финансовый аудит и сертификацию знаний специалистов. Нарушение правил приводит к штрафу или отзыву лицензии. В Великобритании финансовый рынок регулируется FSA, и недобросовестная деятельность участников рынка может привести к уголовному преследованию. В Европе одним из важнейших регуляторов рынка форекс является CySEC, выдаваемая им лицензия форекс-брокера действует на всей территории ЕС.

Для лучшей информированности трейдеров публикуются рейтинги брокерских компаний, существуют платформы с отзывами о форекс-брокерах. На сайтах регуляторов обычно приводятся списки тех, у кого есть лицензия, и тех, у кого она была отозвана.

Резюме

Наряду с получением высокого дохода одним из сопутствующих аспектов этой деятельности являются издержки на торговлю форексом. Однако их можно минимизировать, выбрав другую торговую тактику, оценив рыночную ситуацию или сменив брокера. Зная обо всех дополнительных или скрытых расходах, стоит помнить, что их мониторинг положительно сказывается на конечном результате.

Крупные объёмы торговли — это всегда высокие издержки, их можно сократить, минимизируя комиссии.

Надёжный лицензированный брокер — фактор, указывающий на то, что деятельность регулируется, проверки и аудиты проводятся государственными органами, а в случае нарушений виновный понесёт наказание.