Преимущества и риски инвестирования в криптовалюты

Появление криптовалют полностью трансформировало финансовую индустрию, навсегда изменив традиционные подходы к транзакциям и работе банковских учреждений с их центральным регулированием, при этом создав новый многомиллиардный рынок капитализацией 2,4 трлн долларов. Инвесторы используют цифровые валюты для разных целей, таких как диверсификация портфелей, получение выгоды от колебаний курсов, быстрая отправка переводов, майнинг или ICO. Данные Statista указывают на масштабы рынка: уже к 2025 году в нём участвовало 861 млн пользователей. Аналитики прогнозируют ошеломляющие перспективы крипторынка — достижение капитализации 61,1 млрд долларов к 2031 году с темпом роста 8,4%. Эта новая технология получила массовое признание во всём мире, и число желающих извлечь из неё выгоду только растёт год от года.

Однако понимание плюсов и минусов криптовалют, их технологических аспектов и процессов регулирования институциональными игроками позволит глубже взглянуть на все её особенности и защитить инвестиции от ненужных рисков.

Что скрывается за названием цифрового актива?

Криптовалюты — это новый тип цифровых или виртуальных валют, использующих технологию блокчейн для мгновенных, доверенных и глобальных транзакций без какого-либо участия традиционных банковских учреждений. Виртуальные валюты не контролируются центральными регуляторами, не выпускаются ими; стоимость определяется рынком через спрос и предложение.

Блокчейн, или цепочка блоков, в которой хранятся записи транзакций, обеспечивает:

Эта инновация на рынке появилась в 2008 году, когда Bitcoin был публично представлен рынку. С тех пор было создано более 20 000 различных криптомонет, но всё же 70% рынка делят между собой Bitcoin и Ethereum (который также используется для DeFi NFT).

Рынок только начал бурно расти, поэтому есть определённые недостатки криптовалют, такие как волатильность и нерешённый во многих странах вопрос регулирования. Сальвадор стал первой из многих стран, официально принявших Bitcoin в качестве средства платежа. Регуляторы в США, Японии и Канаде разрешили транзакции с использованием цифровых валют. В Великобритании этот вид валюты приравняли к акциям, а в Швейцарии — к иностранным валютам. Единого решения пока нет, каждая юрисдикция самостоятельно решает, как ей выгодно работать с виртуальными монетами.

Преимущества использования виртуальных активов

Криптовалюты как децентрализованная форма денег стали для инвесторов вариантом получения прибыли. Многие поверили в эту технологию и активно её используют. Объём продаж на криптовалютных биржах в день достигает 302,51 млрд долларов, при том что традиционный фондовый рынок США показывает не намного большие цифры — 478,72 млрд долларов.

Основные преимущества криптовалют включают:

Рынок регулирует цену и спрос

Криптовалюта также является хорошей инвестицией, поскольку служит защитой от инфляции. Фиатные валюты выпускаются центральными банками, и эмиссия приводит к обесцениванию любой валюты. Цифровые активы компенсируют этот фактор за счёт ограничения эмиссии монет. Ведь криптомонеты не привязаны ни к какому валютному государственному регулированию, цена определяется рыночным спросом. Общее количество биткоинов должно составить 21 млн к 2140 году, что означает, что спрос всегда будет расти, а значит, и цена будет увеличиваться.

Транзакции 24/7

Скорость перевода криптомонет с одного кошелька на другой почти мгновенная, чего не скажешь о сложившейся банковской системе с верификацией и прохождением всех KYC-процедур в течение нескольких дней. Это, безусловно, одно из преимуществ инвестирования в криптовалюту. Система блокчейн исключила посредников и обеспечила надёжность и безопасность данных. Также транзакции в криптовалютах возможны 24/7, чего не скажешь о переводах в фиатных валютах, когда приходится ждать открытия банковских учреждений, чтобы обменять одну валюту на другую и сделать отправление в другую страну.

Минимизация затрат

Рассматривая все плюсы и минусы инвестиций в Bitcoin, важно подчеркнуть отсутствие посредников при отправке платежей. Это означает минимизацию затрат. При проведении международных валютных платежей помимо банков задействованы посредники, платёжные системы и комиссии за конвертацию валюты. Всё это в совокупности добавляет дополнительные комиссии и увеличивает общую стоимость для потребителя.

Отсутствие системного регулятора

Ещё одна причина, по которой стоит инвестировать в криптовалюту, — модель децентрализации. Каждая транзакция верифицируется в блокчейне сетью узлов, единого управляющего органа нет. Это исключает монополизацию каким-либо регулирующим агентством как количества выпускаемых монет, так и правил обращения.

Несколько категорий

Разнообразие выбора (более 20 тысяч криптовалют и токенов) стало одним из основных преимуществ криптовалют.
Все виртуальные валюты можно разделить на несколько категорий:

Инвесторы могут выбирать на основе определённых характеристик, цены, количества выпущенных монет и потребностей (обмен, хранение) для формирования портфеля как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе.

Онлайн-транзакции по всему миру

Криптовалюты создали отдельную глобальную экономику, позволяющую любому подключиться онлайн к биржам и проводить обменные операции 24/7, переводы с одного криптокошелька на другой без прохождения проверок, предоставления подтверждений источников денег и подачи документов в банк.

Корректировки в транзакциях исключены

Использование свойств блокчейна или децентрализованного реестра даёт множество преимуществ, среди которых невозможность изменения, удаления, внесения корректив в любую валютную операцию. Эта инфраструктура позволяет хранить информацию по всей сети, что означает, что доступ ко всей цепочке записей невозможен.

Криптокошелёк пользователя защищён публичными и приватными ключами. В случае утери приватные ключи невозможно восстановить, и пользователь может навсегда потерять доступ к своим средствам.

Свободный доступ к публичному реестру

Блокчейн также обеспечивает прозрачность платежей и доступ к просмотру записей для любого в любое время в этом публичном реестре. Любая запись, попадающая в этот децентрализованный реестр, остаётся там навсегда; её нельзя изменить или подделать, а след любых действий остаётся в блокчейне. Для пользователей это означает честность, прозрачность, отсутствие коррупции, мошенничества и полное доверие к системе.

Анонимность данных

Любые записи регистрируются в публичном реестре, обеспечивая прозрачность, но запись пользователей представлена в виде зашифрованных данных (идентификатор, адрес криптокошелька). Соответственно, идентифицировать данные пользователя, имя и место жительства невозможно, что обеспечивает анонимность данных.

Обмен валют 24/7

Многие криптобиржи позволяют конвертировать фиатные валюты (доллар США, евро, фунт и т. д.) в криптовалюты (Bitcoin, Litecoin, Dogecoin и т. д.) и обратно 24/7. Кроме того, это происходит за минимальные комиссии из любой точки мира, что удобно при путешествиях, необходимости моментальных расчётов и одновременного доступа к нескольким видам валют.

Риски использования криптовалют

Криптовалюты имеют множество преимуществ и приносят прибыль инвесторам. Но всё же не стоит забывать о минусах, вероятности убытков и даже отрицательных значениях.

Волатильность — это то, с чем сталкивается любой участник рынка, когда монета может взлететь в несколько раз, как это не раз было с Bitcoin, а также резко упасть.
Новичкам сложно справиться с технологией, чтобы понять, как правильно хранить зашифрованные ключи; в случае кибератак/фишинга это приводит к потере денег из-за несоблюдения безопасности данных. Кроме того, известны случаи взломов криптобирж с многомиллионными потерями средств пользователей.

Недоверие инвесторов также вызывает то, что это новая технология и новый рынок. Он начал формироваться лишь в 2008 году, и в сравнении с традиционными фондовыми рынками, существующими более 100 лет, это вызывает определённые опасения.

Инвестирование всегда несёт риски, а с криптовалютами риски только умножаются.

Стоит учитывать такие недостатки, как:

Цифровой след в реестре

Псевдоанонимные транзакции, в которых для идентификации пользователя используются зашифрованные данные, всё равно имеют цифровой след в реестре. Государственные органы, проводящие финансовые расследования, такие как ФБР, могут расшифровать их, распознавая личность и данные человека, совершившего транзакцию.

Кибератаки

Любая технология совершенствуется со временем, и наряду с положительными эффектами есть и отрицательные. Хакеры всегда ищут уязвимости в системе и пытаются её взломать; криптобиржи и кошельки также могут быть взломаны, неосторожность пользователя может привести к потере секретных ключей и денег.

Рост энергозатрат

Майнинг или добыча монет вызвал множество беспокойств у экологов. Майнинг монет требует большой вычислительной мощности и, наряду с этим, потребления электроэнергии. После появления криптомонет уровень энергопотребления значительно вырос, что начало негативно сказываться на окружающей среде. Одним из вариантов стало использование возобновляемых источников энергии.

Отсутствие единых стандартов

Криптовалюты не регулируются, что означает отсутствие государственного органа, утверждающего единые регуляторные правила и процедуры для всей отрасли. Это создаёт некоторую неопределённость в отношении использования криптовалют, ставит под вопрос законность платежей и хранения как актива.

Затраты на майнинг

Прибыльность майнинга очень зависит от постоянного обновления оборудования и его мощности. Майнерам приходится вкладываться в технические апгрейды для электроэнергии, что ведёт к росту затрат и минимизации прибыли.
Индивидуальное участие в майнинге неконкурентоспособно по сравнению с участием нескольких организаций со своими мощностями. Всё это ставит под вопрос принцип децентрализации.

Резюме

Криптовалюты могут принести значительный рост инвестиционному портфелю, но всё же существует вероятность того, что баланс может оказаться нулевым. Это хороший инструмент, инициировавший фундаментальные изменения в финансовой системе. Наряду с плюсами, такими как доступность и децентрализация, есть и минусы — волатильность и неопределённость рынка. Динамичность и непредсказуемость больше подходят рисковым инвесторам, чем традиционным, которые предпочитают небольшие доходы при низких рисках.