Что учитывать при инвестировании в NFT

Невзаимозаменяемые токены (NFT) приобрели огромную популярность среди ценителей инновационного искусства, коллекционеров, инвесторов и художников. По данным исследования Statista, число пользователей NFT достигнет 11,64 млн в 2025 году и 16,35 млн в 2028 году, при этом США остаются крупнейшим рынком. Сравнивая показатели этого года на CryptoSlam, можно видеть, что пиковый объём продаж был в марте и составил 1,6 млрд долларов.

Так почему же невзаимозаменяемые токены (NFT) пользуются спросом: что это значит и как это работает.

Рынок NFT стал известнее после нашумевших и дорогих коллекций Axie Infinity и Bored Ape Yacht Club (BAYC). Это привело к резкому изменению восприятия пользователями цифрового искусства и оценки его стоимости. Среди самых дорогих NFT — The Merge, проданный за 91 млн долларов в 2021 году; Beeple Everydays, оценённый в 69 млн долларов в 2021 году; и Clock, проданный за 52 млн долларов в 2022 году.

Успех инвестирования в NFT зависит от выбранного токена, трендов на рынке и ажиотажа вокруг конкретного направления. Хотя рынок волатилен и его сложно прогнозировать, средний заработок пользователей в 2024 году составил около 162,10 долларов (Statista).

NFT похожи на криптовалюты тем, что используют блокчейн. Однако NFT — это юридическое основание пользователя на определённый цифровой или даже реальный актив, такой как картина, недвижимость или билеты. Чтобы начать работать с такой сферой, лучше диверсифицировать активы по разным категориям — игры, искусство, музыка и т. д., — следить за движениями рынка в выбранном сегменте, не упускать возможности и учитывать волатильность и возможность мошенничества на рынке.

Что называют NFT

NFT — это уникальные, неделимые токены или цифровые активы, хранящиеся в блокчейне. Среди плюсов и минусов NFT уникальность означает, что второго такого NFT не существует и он не будет воспроизведён. Не путайте с криптовалютами, использующими блокчейн. NFT невзаимозаменяемы и не могут быть обменены один к одному. В зависимости от того, что лежит в основе, владение может варьироваться от права на цифровое изображение до права на реальные доли в компании.

Доказательство владения основано на блокчейне, то есть право пользователя неизменно, его в любой момент можно проверить, чтобы определить, кто именно является владельцем. Обычно торговые платформы требуют, чтобы NFT использовали блокчейн Ethereum.

NFT обеспечивает оцифрованный сертификат владения определённой редкостью (от компьютерной игры до недвижимости).

Стоит ли инвестировать в NFT?

По многим причинам инвесторы NFT решают вкладывать деньги в этот тип токенов, среди которых:

• Желание владеть определённым активом.
• Получение прибыли при возможном росте курса.
• Долгосрочные перспективы.
• Диверсификация портфеля, инвестирование в новый тип актива и криптовалюты.
• Возможность работать с определённым художником или музыкантом, чтобы поддержать его талант.
• Повышение социального статуса за счёт владения чем-то редким и уникальным.

Известные аукционные дома, такие как Sotheby’s и Christie’s, проявили интерес к NFT.

Совокупность преимуществ покупки NFT

При инвестировании нужно проанализировать совокупные плюсы и минусы NFT.
NFT имеют несколько преимуществ:

• Они глобально доступны на множестве онлайн-маркетплейсов. Коллекционеры со всего мира могут приобретать уникальные произведения искусства без необходимости физического присутствия в аукционных домах. По данным OpenSea, цены и существенно растут, и снижаются в несколько раз в день.
• Технология блокчейн служит гарантией подлинности актива и реестром каждой транзакции, связанной с конкретным токеном. Смарт-контракты исключают необходимость юридической поддержки, мгновенно передаются по сети, без дополнительных затрат, как с физическими договорами. Один из старейших банков, JPMorgan, открыл виртуальный лаундж, где пользователи могут покупать виртуальную землю. За 2023 год цена земли выросла с 6 000 до 12 000 долларов. Японский Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) изучает возможности услуг, связанных с NFT.
• Если капитала недостаточно, юридическое право собственности на высокоценный актив будет разделено на несколько частей, что позволит нескольким участникам владеть определённой его долей. Unique Network разделила владение CryptoPunk между более чем 56 000 адресов.
• Для творческих людей, музыкантов и художников NFT служит гарантией оплаты за использование или покупку их творческого продукта. Группа Kings of Leon представила свой альбом «When You See Yourself» с опцией NFT «Golden Eye», покупка которого давала пользователям места в первом ряду на следующих концертах группы. Часто спортивные клубы используют NFT для усиления монетизации бренда и более тесной связи с фанатами и спортсменами.

Рынок ждёт решения SEC относительно определения NFT. SEC пока не выделила критерии, по которым они будут оцениваться как ценные бумаги с применением соответствующих нормативных положений при их реализации и уплате налогов с доходов.
Подробнее о криптовалютах можно прочитать в статье: Как инвестировать в криптовалюту.

Легко доказуемое право собственности

Доказать легитимность собственности в творческом мире — сложный процесс. NFT используется для оцифровки физического актива и его глобального распространения, что и стимулирует спрос и доказывает прибыльность NFT. Право собственности затем легко доказуемо, поскольку блокчейн обеспечивает возможность отслеживать все изменения собственности. Блокчейн функционирует так, что его невозможно сломать, а смарт-контракт нельзя изменить. Это повышает доверие покупателей, поскольку у них есть подтверждение покупки определённого актива на определённых условиях и гарантия, что это не копия или подделка.

Глобальное распространение NFT

Оцифровка физического актива — один из плюсов NFT. Ведь происходит глобальное распространение актива, минимизируются издержки на посредников и ускоряется доставка продукта пользователю. NFT позволяет видеть и отслеживать процесс — от создания сертификации продукта до его реализации. В борьбе с мошенничеством это доказывает легитимное происхождение продукта и его конечного владельца, а также исключает момент кражи.

Диверсификация инвестиционного портфеля с помощью NFT

NFT — уникальный тип инвестиций, поскольку позволяет инвестировать капитал от цифровых изображений до виртуального участка земли. Диверсификация портфеля происходит за счёт инвестирования в разные сферы экономики — от искусства до технологий, например владение участком земли в Decentraland или приобретение цифрового изображения CryptoPunks, которое сейчас стоит 184 ETH. Минусы NFT включают нестабильность цен и резкие изменения трендов на рынке.

Демократизация рынка

Одно из требований для покупки NFT — доступ в интернет; любой может присоединиться к онлайн-маркетплейсу и продать/купить желаемый актив в любое время. Эти технологии демократизируют художественный рынок, позволяя коллекционерам со всего мира приобретать желаемый продукт без физического присутствия.

Возможность приобрести часть желаемого предмета

NFT открыли инвесторам новые возможности в виде совместного владения произведениями искусства или коллекционными предметами. Если у участников торгов недостаточно капитала, они могут приобрести часть желаемого объекта и владеть им вместе с другими владельцами.

Гарантированные права на роялти

Права художников и музыкантов теперь также защищены NFT. При покупке, продаже или использовании любого оцифрованного продукта изначальному создателю гарантирован процент в виде роялти. Это стало своеобразным стимулом для авторов создавать новые продукты.

Недостатки инвестирования денег в NFT

NFT предлагают уникальные характеристики для торговли ценными предметами, но есть несколько недостатков, которые инвесторы должны учитывать при вложении денег.

Рынок, хоть и имеет торговые объёмы в несколько миллиардов, всё ещё довольно новый и нестабильный. Цены на NFT резко растут, а затем падают, что затрудняет анализ и дальнейшее прогнозирование.

Также нет чёткого регулирования и определения того, что такое NFT и похожи ли они на ценные бумаги, чтобы применять к ним то же законодательство. Разные юрисдикции применяют свои правила и нормы для таких инноваций, но всё ещё не могут справиться с рыночными манипуляциями.

Неразрешённой проблемой для финансовых регуляторов является внедрение AML-процедур для транзакций.

Хранение ключей NFT-кошелька зависит от пользователя, что иногда влияет на безопасность хранения.

Удалённый характер NFT затрудняет пользователю проверку физического существования предмета. Ведь владение — это запись в блокчейне, а не предмет, который можно физически контролировать.

Один из проблемных вопросов — большой объём электроэнергии, потребляемой мощными ПК, что вредит окружающей среде.

Нестабильно и непредсказуемо

Рынок NFT очень нестабилен и непредсказуем. Инвестор может понести большие убытки, если актив резко упадёт. Это не традиционный рынок, где можно определить будущий тренд. Также рынок ограничен небольшим числом покупателей, поэтому не всегда легко найти того, кто захочет купить конкретный NFT.

NFT — не традиционный рынок для заработка

Это не консервативный финансовый рынок, где можно купить акции или облигации, которые позже принесут процентный доход. Здесь приобретают права собственности и зарабатывают на изменении курса.

Цены резко меняются

NFT — инновация на рынке; не все могут решиться на такое приобретение. Потенциальных покупателей довольно мало по сравнению с другими рынками, поэтому не всегда можно быстро продать актив.

Стоимость цифрового актива часто коррелирует со стоимостью Ether. Когда Ether падает на несколько процентов, даже ведущие NFT-проекты ощущают падение стоимости.

Ресурсоёмкий процесс

NFT работают на блокчейне Ethereum. Любой блокчейн — очень ресурсоёмкий процесс, требующий значительной мощности от оборудования и потребляющий огромное количество энергии для поддержания процесса proof-of-work.

Риски покупки копии

Хотя блокчейн обеспечивает прозрачность, были случаи, когда несанкционированные участники создавали копию NFT и продавали её на платформе. В этом случае необходимо изучить все детали и проверить подлинность актива перед покупкой.

Регуляторные стандарты не разработаны

Стандарты, нормы и правила для такого рынка инновационных технологий ещё не разработаны. Защищать права пользователей в судебных спорах довольно сложно. Инвесторы остаются уязвимыми и могут столкнуться с мошенничеством, поскольку рынок не регулируется.

Если регуляторы введут строгие нормы, аналогичные ценным бумагам, стоимость NFT может резко упасть.

Нужны альтернативные экологичные источники для майнинга

Для борьбы с энергозатратами на транзакции в блокчейне приняли несколько вариантов: NFT эмитируются до фактической продажи, майнинг проводится на других платформах с последующим переносом в Ethereum, использование углеродных кредитов, использование альтернативных более «зелёных» источников для майнинга.

Пошаговая схема приобретения NFT

В процессе покупки несколько шагов:

Шаг 1. Выбор NFT.

Перед покупкой необходимо заранее ознакомиться с категорией и степенью редкости актива и собрать данные о создателе актива. Отслеживайте рынок, выявляйте тренды и узнавайте о предстоящих выпусках.

Шаг 2. Выберите онлайн-маркетплейс.

Среди крупнейших онлайн-маркетплейсов — OpenSea, Gateway и Blur.io. Для начала пользователь изучает функциональность и принципы работы системы.

Шаг 3. Настройте цифровой кошелёк.

Торговля происходит с помощью цифровых кошельков. Среди наиболее распространённых — MetaMask и Coinbase Wallet.

Шаг 4. Покупка NFT.

Прежде чем использовать цифровой кошелёк, нужно подключить его к онлайн-маркетплейсу. Затем выберите NFT, подтвердите транзакцию и переведите NFT в свой цифровой кошелёк.

Вся коллекция теперь будет в кошельке пользователя, который сможет просматривать и управлять активами.

Меры безопасности при хранении цифровых активов включают надёжное хранение данных цифрового кошелька, подключение двухфакторной аутентификации и прохождение процесса обновления ПО цифрового кошелька.

Резюме

NFT открыли новый вид инвестиций, предложив уникальные возможности приобретения желаемого актива. Они дают легитимность долевого владения, простоту приобретения и глобальное цифровое распространение, но также появились волатильность и риски мошенничества. Это новый волатильный рынок, который только формируется, переживая взлёты и падения.

NFT больше предназначены для обеспечения владения чем-то значимым, чем для генерации высокой доходности. Чтобы инвесторы получили максимум от цифрового, лучше детально проанализировать рыночные тренды и предпочтения участников перед окончательной покупкой.